사무용품은 필수 소비재 중 하나입니다. 이 시장은 학생과 사무직 직원에게 펜, 종이, 클립, 서류가방, 테이프, 스테이플러 등 다양한 제품을 제공하기 위해 아주 일찍 형성되었습니다. 베트남의 사무용품 시장 규모는 2022년 약 1억 9,535만 달러에 이를 것으로 Vietdata의 자료가 추정하고 있습니다. 2023년부터 2029년 사이, 시장 규모는 연평균 성장률(CAGR) 약 8.37%로 증가하여 2029년에는 3억 1,641만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 현재 베트남 전역에는 규모가 큰 기업부터 작은 기업까지 수천 개의 사무용품 제조 및 유통 기업이 있습니다. 주요 브랜드로는 티엔롱(Thiên Long), 홍하(Hồng Hà), 벤녜(Bến Nghé), 하이띤(Hải Tiến), 캠퍼스(Campus), 델리(Deli) 등이 있습니다. 그중 티엔롱, 홍하, 벤녜는 사업 성과를 공개한 세 개의 기업입니다.
티엔롱 그룹(TLG)은 1981년에 설립되어, 코가이타(Cô Gia Thọ)가 작은 제조업체에서 시작하여 필기구 및 사무용품 업계의 선두 기업으로 성장시켰습니다. 티엔롱은 동일한 이름의 볼펜 제품과 플렉스오피스(Flexoffice), 비즈너(Bizner)와 같은 고급 볼펜 및 콜로킷(Colokit) 미술 도구 브랜드로 유명합니다. 그들은 일찍부터 수출에 참여하여, 현재 70개국 이상에서 제품을 판매하고 있습니다. 2011년부터 TLG의 연매출은 천억 동을 초과했습니다. 2012년에는 이익도 백억 동을 초과했습니다. 매출은 지속적으로 증가했으나, 팬데믹 기간과 2023년을 제외하고는 거의 매년 증가세를 보였습니다. 여러 해 동안 지속적인 이익 덕분에 회사는 연평균 20%의 배당률로 배당금을 지급했습니다.
하지만 올해 9개월 동안 TLG는 세후 이익이 11% 감소하여 약 3,760억 동에 이르렀습니다. 매출은 거의 11% 증가하여 약 3,225억 동에 달했으나, 주요 원인은 일반적인 비용이 증가했기 때문입니다. 특히 마케팅 및 박람회 비용이 높아졌습니다. 경영진은 강력한 경쟁에 대응하기 위해 판매 촉진 활동에 많은 투자를 해야 한다고 밝혔습니다.
최근 티엔롱 안띤(An Thịnh) 회사는 전체 46.82%의 TLG 지분을 코쿠요(Kokuyo) 그룹에 양도하기 위한 협상 중이라고 발표했습니다. 또한 코쿠요는 TLG의 18.19% 추가 공개 매수를 계획하고 있습니다. 성공적으로 진행된다면, 그들의 지분율은 65.01%에 이르고 티엔롱은 자회사로 편입됩니다. 코쿠요의 발표에 따르면, 이 거래의 가치는 약 276억 엔(한화 약 4,700억 동)에 달할 것으로 예상됩니다. TLG 경영진은 일본 파트너의 참여가 연구 및 설계 분야에서 협력 공간을 확장하는 데 도움이 될 것이라 기대하고 있습니다. 코쿠요는 100년 이상의 역사를 가진 사무용품 및 기업 솔루션 분야의 기업으로, 캠퍼스 브랜드로 유명합니다.
남부 시장에서는 벤녜 볼펜 브랜드가 인기를 끌고 있으며, 이는 벤녜 생산 및 무역 회사 소속입니다. 이 회사는 1984년 설립된 동아 볼펜 제조업체에서 출발하여 벤녜라는 브랜드 이름을 사용했습니다. 전통적으로 40년 이상 볼펜을 포함한 다양한 사무용품과 학습 도구를 생산해왔습니다. 전성기에는 벤녜의 제품이 미국, 유럽 및 아시아 여러 나라로 수출되었습니다. 한때 이 회사는 농업, 식품 가공 및 헬멧 생산 등 다양한 분야로 사업을 확장했습니다. 2018년 11월 말, TIE 주식회사는 벤녜의 77.5% 지분을 770억 동 이상에 매입했습니다. TIE는 소유권을 보유했지만 2019년까지 지분 구매 비용을 모두 지불하지 않았습니다. 이는 벤녜가 문서를 분실하고 재무 자료를 완전히 마무리하지 못했기 때문입니다. 이 사유로 인해 감사인이 일관되지 않은 의견을 내놓았고, TIE의 주식은 2019년 8월부터 호치민증권거래소에서 상장 폐지되었습니다.
TIE는 벤녜를 인수하기 전 전자 제품 설계, 조립 및 유통 전문 기업이었습니다. 삼성, 필립스, 카시오와 같은 브랜드의 대형 유통업체로도 잘 알려져 있으며, 특히 싱크마스터(SyncMaster) 컴퓨터 모니터의 대리점으로 유명했습니다. 2006년부터 2016년까지 정보 공개 이후 이 회사는 지속적인 이익을 기록했으며, 이익은 835억 동에 달했습니다. 하지만 2010년대 후반, 이 기업은 기술 변화, 제한된 관리 능력, 소비자가 유명 브랜드에 선호를 두는 경향으로 어려움을 겪었습니다. 또한 대규모 투자가 필요했으나 이익률은 낮아(3% 이하) 유통 부문에서 비효율성이 나타났습니다. TIE는 2015년부터 사업 운영에서 순손실을 기록하기 시작했으며, 2017년에는 세후 손실을 기록했습니다. 벤녜 인수 후에도 추가 손실을 보았습니다. 경영진은 사무용품 부문 매출이 기대에 미치지 못하고 있으며, 브랜드 및 유통 시스템 구축에 여러 비용이 발생했다고 설명했습니다. 그러나 당시 TIE는 2019-2021년 동안 연평균 50%의 매출 성장을 예상하며 이익을 자신했습니다.
하지만 실제로 결과는 달랐습니다. TIE는 추가로 2년 동안 손실을 기록했으며, 2020년이 되어서야 벤녜에 대한 전체 투자를 TIE 문화 주식회사에 양도하면서 이익을 기록했습니다. 이 구조 조정 덕분에 TIE는 약 250억 동의 자본 양도 이익을 기록했습니다. 그 이후로 TIE는 벤녜의 사업 성과를 통합할 필요가 없었습니다. 그러나 2021년부터 현재까지 손실은 계속 발생하고 있으며, 2024년 말까지 누적 손실이 1억 6,700만 동을 초과할 것으로 보입니다.
북부 시장에서는 홍하 사무용품 회사(HHA)가 대표적입니다. 이 회사는 1959년에 설립되어, 이전에는 산업부 소속의 국영 공장이었습니다. 그들은 트엉손(Trường Sơn), 호안끼엠(Hoàn Kiếm), 홍하(Hồng Hà) 등의 브랜드로 잘 알려진 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 회사는 하노이에 6만 제곱미터 규모의 공장과 롱안(Long An)에 2만 제곱미터 규모의 공장을 운영하고 있으며, 120개 대리점과 2만 개의 소매점을 갖춘 전국 유통망을 보유하고 있습니다. 2009년 정보 공개 이후 홍하는 매년 수백억 동의 매출과 수십억 동의 이익을 기록해왔습니다. 2023년에는 매출이 천억 동에 도달했습니다. 지난해 이 회사는 1,178억 동 이상의 매출을 기록하며 14% 증가했습니다. 세후 이익 또한 0.7% 증가하여 858억 동에 이르렀습니다. 두 가지 모두 6십년 이상의 운영 기간 동안 역대 최고 기록입니다.
홍하의 주식은 UPCoM에서 거래되었으며, 한때 주가는 10만 동을 넘기도 했습니다. 그러나 2019년 11월, 이 주식은 상장 요건을 충족하지 못하여 상장 폐지되었습니다. 이후 2020-2022년 동안의 사업 성과는 발표되지 않았습니다. 상장 폐지 전, 홍하 경영진은 회사가 팬데믹과 증가하는 시장 경쟁의 영향을 받을 것이라고 예상했습니다.
또한 홍하는 2018년 3월 HPS 사무용품 회사가 52% 이상의 지분을 매입하면서 주인 변경을 겪었습니다. HPS는 포장, 사무용품, 장난감 및 교육 분야의 대기업인 DEVYT의 일부로, 트란홍투이(Trần Hồng Thủy)가 이끌고 있습니다. 최근 Phú Hưng 증권(PHS)의 보고서에 따르면, 현재 사무용품 시장은 국내외 여러 브랜드의 참여가 이루어지고 있습니다. 티엔롱, 홍하, 벤녜와 같은 내국 기업들은 수년간의 활동을 통해 안정적인 입지를 구축하였으며, 필기구 제품으로 알려진 후 학습 도구와 사무용품으로 사업을 확장하였습니다. 또한 코쿠요(Kokuyo), 펜텔(Pentel, 일본)과 같은 외부 브랜드는 고품질의 필기구와 노트 등 학습 도구로 잘 알려져 있으며, 델리(Deli, 중국)는 가정용 편의 제품으로 상당한 시장 점유율을 차지하고 있습니다. PHS에 따르면, 이 업계에서 시장 점유율을 확보하는 중요한 요소는 다양한 디자인, 품질 및 경쟁력 있는 가격입니다.
“이는 베트남 기업에게 큰 도전 과제가 되며, 제품 혁신, 연구 개발(R&D) 투자 및 유통 채널 확장을 통해 지속적인 경쟁력을 유지해야 한다”는 분석가 그룹의 의견입니다.