12월 31일 오전 9시 10분, 하노이 호안끼엠 구역의 한 층이 3층인 약 20m² 크기의 집에서 화재가 시작되었다. 불과 연기가 계단을 타고 위층으로 번져갔다.
화재가 발생한 집의 맞은편에 거주하는 반 씨는 화재가 발생할 당시 집 안에 한 여성과 함께 있었다고 전했다. 연기를 보자 그녀는 3층의 창문을 통해 밖으로 빠져나오려다 도로로 떨어져 부상을 입고 구급차에 실려갔다. 다른 두 명의 직원은 1층에서 장사를 하던 중 화재가 발생해 안전하게 탈출할 수 있었다.
이 집은 금속과 유리로 둘러싸인 발코니를 가지고 있으며, 1층은 금화 및 제사 용품을 판매하는 상점으로 사용되고, 2층과 3층은 거주 공간과 주방으로 쓰였다. 화재 진압 7팀은 4대의 소방차와 함께 현장에 도착하였다. 오전 10시 20분, 화재는 진압되었다.
하노이의 하행마 거리는 제사 용품, 장난감 및 장식품을 판매하는 상점들이 밀집해 있는 구시가지의 중심부에 위치해 있으며, 특히 중추절과 설 명절 전후로 항상 붐비는 곳이다.